『入门』基金类名词解释(页 1) - 『投资理财』 - 新宝坻论坛

蓝星发表于 2006-12-28 22:46

『入门』基金类名词解释

前端收费指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。后端收费指的则是投资者在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。 后端收费的设计目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果投资人能在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。我在网上购买基金提示已经受理要 T+2 工作日,这是什么意思? 购买或赎回开放式基金通常是T+1日确认，T+2日可以查询是否交易成功，赎回时资金在T+7日到帐。T日是您的交易日，它必须是工作日，一般来说是除周六日及法定节假日之外的日子。工作日15：00之后的交易那么T日不能算当天，下一个工作日才是T日。周六日的交易也不能以当天为T日。下一个工作日（周一）是工作日（周一不是法定节假日）。 什么是累计净值增长率？ 累计净值增长率是指在一段时间内基金净值的增加或减少百分比（包含分红部分）什么是最近七日折算年收益率？ 指以最近七日（含节假日）收益所折算的年化收益率 什么是每万份基金单位当日收益？ 每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总数×10000 什么是基金赎回费率？ 指投资人卖出基金单位时支付的费用比率，投资者申购不同基金时，可能会因为赎回金额的大小而赎回费率有所不同。在这里，取费率最大值计算。投资人在卖出基金后，实际得到的金额是赎回总额扣减赎回费用的部分。其中的计算公式为：赎回总额＝赎回份数×赎回当日的基金单位净值赎回费用＝赎回总额×赎回费率赎回金额＝赎回总额-赎回费用投资者需注意的是各基金规定的赎回费收入的归属可能会有所不同，有的规定只扣除较少的手续费后，大部分会归基金所有；有的规定全部或大部分用作手续费，而不归或只将少部分归入基金资产，这样如果您是部分赎回的话，前一种做法对您是比较有利的，在同等情况下，您持有的基金单位净值会高于后者。什么是基金申购费率？ 指投资人购买基金单位需支付的费用比率，投资者申购不同基金时，可能会因为申购金额的大小而申购费率有所不同。在这里，取费率最大值计算。什么是基金累计净值？ 累计份额净值=基金份额净值+基金成立后累计分红。什么是基金单位净值？ 基金单位净值（Net Asset Value，NAV）即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总数。单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数什么是影子定价？ 影子定价就是指基金管理人于每一计价日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。 　　当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.5%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。　　影子定价的作用在于为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果。什么是基金分红？基金分红是否越多越好？ 基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。因此，投资者实际上拿到的也是自己账面上的资产，这也就是分红当天(除权日)基金单位净值下跌的原因。基金是如何进行分红的？　　根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少分配一次。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额，包括基金投资所得红利、股息、债券利息，买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。此外，因为运用基金资产带来的成本或费用的节约也应计入基金收益中。　　由于封闭式基金一般在存续期内不再发行新的基金单位，因此，收益分配只能采用现金形式，开放式基金则大多可以选择领取现金或是分红再投资。分红再投资方式是将应分得的现金收益直接用于转购基金单位，相当于上市公司以股票股利形式分配收益。但实际上，这两种分红方式在分红时实际分得的收益是完全相等的。　 基金分红是越多越好吗？　　分红并不是越多越好，投资者应该选择适合自己需求的分红方式。基金分红并不是衡量基金业绩的最大标准，衡量基金业绩的最大标准是基金净值的增长，而分红只不过是基金净值增长的兑现而已。　　对于开放式基金，投资者如果想实现收益，通过赎回一部分基金单位同样可以达到现金分红的效果；因此，基金分红与否以及分红次数的多寡并不会对投资者的投资收益产生明显的影响。至于封闭式基金，由于基金单位价格与基金净值常常是不一样的，因此要想通过卖出基金单位来实现基金收益，有时候是不可行的。在这种情况下，基金分红就成为实现基金收益惟一可靠的方式。投资者在选择封闭式基金时，应更多地考虑分红的因素。什么是对冲基金？其投资基本策略有几种？ 　对冲基金这种金融产品概念传入的时间不长，很多人开始认识对冲基金，大都是从九七年亚洲金融风暴开始的，时至今日，仍然很少有这方面的文章全面对对冲基金以及该类基金的性质及运作模式进行分析介绍。但随着时间的推移，我们确有必要对对冲基金有一个正确理解认识。有基于此，笔者以下将对对冲基金不同的类型，以及不同类型对冲基金涉及的风险，进行介绍分析。 　　 　　一、什么是对冲基金 　　对冲基金原本是指一些基金，这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有(Long Position)外，更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括：市场风险，财务风险以及经济风险等，一般投资者将这种基金称为对冲基金，以此来区别于多种传统性的投资基金。传统的基金，主要是指投资于证券的基金，而对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖，力求在剧升的市场，或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。总的来说，对冲基金具有这样一些基本特性：1、投资目标比较空泛,对象除传统的证券外，还包括期货、期权以及各种各样的金融衍生产品和工具；2、较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖；3、重视基金经理的能力。　　对冲基金的两大特征　　对冲基金并没有一个权威的定义，它起源于50年代的美国，一般说来，是私营的投资机构(通常在巴拿马税收管理松散的海外注册)利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧。现代对冲基金是指具备如下两大特征的投资基金：(1)经理费大部分来自利润提成；(2)至少采用以下三个投资策略之一：投资于多样资产；使用对冲技巧；如不卖空，则必定运用财务杠杆，例如向银行融资来加大赌注等。　　 　　 　　二、对冲基金种类 　　对冲基金大至可分成五种类型： 　　(一)传统型 　　该类基金一般被称为选股型对冲基金，它是一种较早期的对冲基金，此类对冲基金一般运用的是长线与短线结合的投资策略，基金的经理会将持有的部分资金用于吸纳投资一批盈利前景被市场看好的股票，同时，基金经理还会利用市场反复波动的心里，抛空一些被市场看淡的股票，当然这些股票或是股价过高或是盈利倒退。这样当股市骤升骤跌时，其持有的优质股票就可弥补因不被市场看好而遭沽空的股票投资损失。此外，此类基金的经理，为了有效地控制风险也会买入卖出其它一些种类的金融衍生产品和工具，例如指数期货，股票期权等等。用以平衡该类基金的风险。而此类基金的表现好坏，很大程度上依赖于基金经理对整个证券市场的熟练把握和分析，其独到的运作风格也极大地影响到基金的业绩表现。 　　 　　(二)炒买炒卖型 　　此种类型的对冲基金,又称为“智慧型”对冲基金,基金经理从全球及宏观的角度着眼,在世界各地的股市、汇市以及期货等市场中寻求不合理的市场价格，基金经理不但对某些国家或地区的政治、经济以及金融证券市场有很深及全面的理解分析，并且在此基础上制定了一套十分周密且详尽的投资和投机计划及策略，之后就会乘其不备乘虚而入，以闪电般的速度同时炒作几个不同的市场，以获取价差回报。其投资和投机的对象可以是货币、债券、指数期货、股票期权以及其它一些金融衍生产品。正是因为其炒买意味十分浓厚，且其操作上的特点十分凶狠和迅速，因此该种基金的回报率很高，但风险也很大。我们大家十分熟悉的“索罗斯量子基金”即属于此一类的对冲基金。 　　 　　(三)套期保值型 　　套期保值型对冲基金相对于炒买炒卖型来说则属于十分稳健的一种基金，风险也比较小，年回报率一般维持在10%-20%左右。这种类型的对冲基金的投资策略主要是利用同类型金融产品在两个市场间的不同价格，即价差，用买低卖高的操作方法获取价差的最大收益。此种收益所担风险很小。例如，基金经理从纽约证券交易所买入较低价的股票，然后再拿到太平洋证券交易所以较高的价格卖出，以获取价差利润。另外一种情况是基金经理，买入价格较低的可转换债券，以搏反弹；同时沽出正股以作对冲，获取价差。总之该种对冲基金是十分地道的机会主义对冲基金，其业绩也随基金经理的能力而有好有坏。其中基金经理能否得到准确的市场信息并作出有眼见的分析判断，对基金的业绩影响十分重大。 　　 　　(四)多元化风险分散型 　　这种对冲基金顾名思义，就是利用分散的投资方法，将资金投资于世界不同的汇市、债市、股市和金属、能源以及农产品(资讯行情论坛)等期货市场中去，以求达到分散和降低风险的目的，同时追求最大化的投资回报率。其与炒买炒卖型的区别在于，中长期的投资多，且投资更为分散，风险也较低，以求稳定回报。其基金经理的对整个金融市场的理解和透彻分析是基金取得稳定回报的基础。 　　 　　(五)综合型 　　该类对冲基金是指其基金经理人将资金分散投资于风险、回报都不同的对冲基金中去，例如，以上提及的一些对冲基金。集合名家之大成，以求达到风险较低且回报稳定的目的。此外，该类型基金的基金单位较其它单一的对冲基金为小，更方便散户和小额投资者。 　　 　　三、对冲基金投资的基本策略 　　因传统基金在反覆波动的市场中表现没有预期般理想，因此对冲基金便应运而生。亦因为对冲基金运用的策略，跟传统基金明显不同，其表现与市场的情况之关系不甚密切。对冲基金的投资目标一般都比较空泛，这样一来就使基金经理在运作上的灵活性增大，因此对冲基金经理几乎可以用市场上一切合法的手段进行交易买卖，以赚取利润和高回报。除了传统地对证券商品长期持有外，常见的买卖策略还有以下几种：1、对证券或商品进行沽空。2、买卖股指和股票期权、期货或其它金融衍生产品和工具。3、用借贷的资金进行投资和增加投资，以达到获取加倍回报的目的。4、运用套期保值等方法手段，赚取低风险的回报。什么是私募基金 中文"私募基金"一词，在国外一些国家的法典和英文大词典中并没有相应的词。私募(Private Placement)是相对于公募(Public offering)而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。基金(Fund)，作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约型基金、公司型基金；按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等等；另从其他角度划分，有成长型基金、离岸基金、雨伞基金、基金的基金等等。但翻遍这些基金名称，把"私募"和"基金"合为一体的官方文件的"私募基金"(Privately Offered Fund)英文一词，却未发现。　　在我国近期，金融市场中常说的"私募基金"或"地下基金"，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。什么是基金中的基金？ 指投资对象为证券投资基金的基金，其投资组合由各种基金组成。根据2004年6月1日将实施的《中华人民共和国证券投资基金法》第59条的有关规定：基金财产不得用于买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外。一般情况下，目前我国禁止证券投资基金投资于其他证券投资基金。 什么是指数基金？ 　指数基金是指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数相同的收益水平。例如，上证综合指数基金的目标在于获取和上证综合指数一样的收益水平，按照上证综合指数的构成和权重购买成份股股票并与上证综合指数保持同样的波动。　　指数基金的主要特点：一是成本和销售费用较低；二是单个股票的波动对基金的整体表现不会产生重大影响，有利于防范和分散风险；三是不进行主动的投资决策，监控比较简单。什么是伞型基金？ 伞式基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各子基金独立进行投资决策的基金运作模式。其主要特点是在基金内部可以为投资者提供多种选择，投资者可根据自己的需要转换基金类型（不用支付转换费用），在不增加成本的情况下为投资者提供一定的选择余地。什么是货币市场基金？ 以各类货币市场工具，如商业票据、短期国债、银行承兑汇票等为主要投资对象的基金，具有低风险和略高于银行存款利率的风险收益特征。什么是保本基金？ 保本基金是指在一定时期后，通常为3~5年，投资者会获得投资本金的一定百分比的回报。同时，视基金运作情况，投资者还会获取额外收益的基金。保本基金具有部分“封闭式基金”的特点，通常具有一定的封闭期，如投资者在封闭期内赎回份额将无法得到基金管理公司的保本承诺，所以保本基金也被称为“半封闭式基金”，是一种理想的避险品种。什么是交易所交易基金？ ETFs(Exchange-tradedFunds)，交易所交易基金是一种在交易所买卖的有价证券，代表一揽子股票的所有权，可以连续发售和用一揽子股票赎回。它为投资者同时提供了交易所交易以及申购、赎回两种交易方式：一方面，与封闭式基金一样，投资者可以在交易所买卖ETFs，而且可以像股票一样卖空和进行保证金交易（如果该市场允许股票交易采用这两种形式）；另一方面，与开放式基金一样，投资者可以申购和赎回ETFs，但在申购和赎回时，ETFs与投资者交换的是基金份额和一揽子股票(普通开放式基金在申购和赎回时交换的是基金份额和现金)，而且ETFs一般都设有申购和赎回数量的下限，达不到其下限的交易只能通过交易所进行。另外，ETFs通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标。什么是上市型开放式基金？ 市型开放式基金，Listed Open-Ended Fund（LOF），是一种可以在交易所挂牌交易的开放式基金。兼具封闭式基金交易方便，交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点。成长型基金、收入型基金和平衡型基金 成长型基金以资本长期增值为目标，重点投资有较大升值潜力的公司和成长性新兴行业。为达成最大限度的增值目标，成长型基金通常很少分红，而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资；　　收入型基金以追求当期收入为目标，重点投资有稳定现金流、收入稳定的绩优股、债券、可转让大额定期存单等有价证券，同时倡导现金分红。　　平衡型基金的风险和收益特征介于成长型和收入型之间，既追求长期资本增值，又追求当期收入，主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。开放式基金的申购金额里实际包括了申购费用和净申购金额两部分。申购费用可以按申购金额或净申购金额的一定比例计算。国内的做法一般是按申购的价款总额（含费用）乘以适用的费率计算申购费用，并从申购款中扣除。这样，对一笔申购金额实际可以买到的基金单位的计算方法为：申购费用＝申购金额×适用的申购费率净申购金额＝申购金额-申购费用申购份数＝净申购金额/申购当日的基金单位净值这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于，在采用"未知价法"的情况下，计算比较简便；此外，由于一般按申购金额增加采用递减的费率，可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象。采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率，只需作一个小的换算即可：按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷（1-按申购金额适用的费率）例如，按申购金额适用的费率为2%，则：按净申购金额适用的费率＝2%÷（1-2%）＝2.04%。

蓝星发表于 2006-12-28 23:10

[入门]基金类名词解释 1、已实现资本利得(capital gain income)：共同基金出售股票或债券所赚之差价，此部分属免税所得。2、可转换证券基金（convertible bond fund）：主要投资于可转换证券及可转换特别股的共同基金，这类型投资标的一方面可收取配息，另一方面也有转换成普通股的权利，波动风险介于股票和债券之间。3、外汇风险（currency risk）：因外汇市场变动引起汇率的变动，只是以外币计价的资产遭受损失的风险。4、平衡性基金（balance fund）：分散投资于债券和股票的共同基金。通常当基金经理人看坏后市时，会增强跌抗性较强的债券投资比例；当基金经理人看好基金后市时，即会增加较具资本利得获利机会的股票投资比例。5、由下而上投资策略（bottom up strategy）：此方式主要从个别公司体质、成长、获利能力等内在价值作为挑选原则，只要具备质优价廉的股票，基金公司将予以投资，投资策略不受国别、行业未来发展所影响。6、由上而下投资策略（Top down strategy）：从国内外总体经济面及产业基本面研究，寻求个产业景气高峰、谷底，决定类股持股内容及类股持股比重。7、共同基金（mutual fund）：由专业的证券投资信托公司合法募集众人的资金，以发行受益凭证的方式，交与基金经理人投资运用的投资工具。8、成长型基金（growth fund）：以长期资本增值投资为目标的共同基金。成长型基金主要其股票作为投资主要标的。9、收益型基金（fix income fund）：以追求固定收益为主要目标的共同基金。主要投资标的包括政府债、公司债等固定收益证券。10、成长收益型基金（growth and income fund）：长期资本增值与短期收益并重的共同基金。这一类基金的投资组合包括股票和固定收益证券。11、股票型基金（equity fund）：市面上占大多数的基金都是股票型基金，这类型基金是以股票为主要投资标的。一般说来，股票型基金的获利性是最高的，但相对来说风险性也较大。因此，较适合稳健或是积极型的投资人。12、开放型基金（open-end fund）：投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值项基金公司进行买卖。发行的单位数会随投资人买卖而增减。13、封闭型基金（close-end fund）：发行单位数固定，在发行期满或基金达到预定规模后，便不再接受投资人的申购或赎回的基金型态。一般封闭式基金的交易需要透过集中交易市场撮合，即交易的流程于股票买卖相同。因此封闭式基金有两种报价，一是集中交易市场每日看板上的市价，另一个则是基金公司每日计算的净值。当市价低于净值时，便是所谓的折价；反之则为溢价。市场的涨跌通常取决于成交日当时市场对基金筹码供给和需求的情况。14、指数型基金（index fund）：基金的操作按所选定指数（例如美国史坛普500指数、日本日经225指数等）的成分股在指数所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利。15、区域型基金（regional fund）：以特定区域为投资标的，尽管区域型基金分散投资在区域内各国股市，但由于区域内股市常常出现齐长齐跌的特性，因此风险仍比全球型基金高。然而，如果遇到所投资的地区股市正好是多头走势，投资人可能的获利也会比全球型股票基金高。16、国际基金（international fund）：全区型基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等国家为主要区域。全球型的股票基金的特色在于可充分掌握各国股市上升的潜力，而且能够达到分散风险的目的。17、基金中的基金（fund of funds）：基金中的基金，其所投资的标的为基金，且通常为同一基金管理公司旗下的基金。基金中的基金可以在各种不同类型的，不同投资区域的基金中自由转换，使资金转到情势看好的基金中投资。不过，也有基金管理费重复收取的缺点。18、黄金类股型基金（gold fund）：以全球黄金或贵金属矿产相关工业之股票为主要投资标的的共同基金。19、货币市场基金（money market fund）：货币型基金系投资银行定存、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具。因此具有流通性佳、低风险与收益较低的特性。20、债券型基金（bond fund）：以债券为主要投资标的。由于债券价格波动幅度远比股票小，风险较低，且多数的海外债券基金都有定期且稳定的配息，适合保守稳健的投资人。21、新兴市场基金（emerging market fund）：以亚洲、拉丁美洲、东欧等新兴市场地区之股票为主要投资标的的共同基金，虽然具有爆发性的获利机会，但波动风险也较剧烈，较适合积极冒险型的投资人。22、单一国家基金（single country fund）：以特定国家作为投资目标，风险性最高。较适合冒险型的投资人。23、年化报酬率（annualized return）：将投资期间的报酬率化作年度计算。24、收益分配（distribution）：共同基金的获利来源除资本利得外，尚有利息收入、股利收入及资产增值。实际利得再扣除应支付的费用和成本后，若收益达一定水准时，就需分配给基金的持有者。分配的频率详细记载于公开说明书上。至于给付方式，投资者可选择现金分配或者股利再投资的方式。25、收益股利（income dividends）：基金公司分配给分派给股东的股利。这部分的股利来自于基金公司扣除费用之后的证券投资股利与票息收益，不同于资本利得分派。债券型基金通常每个月分派收益股利，而股票型基金分派收益的频率则较低。26、自动再投资（automatic reinvestment）：目前几乎每一只基金都提供这样类似的服务。投资人允许基金投资有股利与资本利得分派时，按照单位净值购买额外的整数股与畸零股，使投资人的持有单位数增加，而不另外分配股利与资本利得。27、利率风险（interest-rate risk）：因市场利率的变动而使资产价值缩小的风险。28、贝他指数（beta coefficient）：用来衡量股价受市场影响的程度，若beta大过1，显示该股较受股市波动影响大，若beta少于1，即股票对市场的敏感度较低。29、受益凭证（beneficiary certificate）：为一有价证券，用以表彰受益权。投资人购买共同基金时，投信公司会发行所谓的受益凭证给投资人，以表彰受益权。因该凭证法律上视为有价证券，在进行任何转化或买回前，均须将此受益凭证交回给基金公司。30、定期定额投资（regular small saving plan）：此种投资方法的优点在于分散投资时间，减少投资风险，不太需要注意基金净值的波动，行情高时买到单位数少，行情低时买到单位数较多。长期而言，所购入基金单位数会比整笔购入的方式来的多，平均价格也较为便宜。定期定额所需的金额较低，适合资金不多的投资者。31、保管费（custodian fee）：支付基金资产保管机构的费用，保管费是从基金托管费中自动扣除，投资人不需另外支付。一般而言，基金保管费用约为0.2左右。32、夏普指数（sharpe ratio）：经风险调整后之绩效指标。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到较无风险报酬率（定存利率）高出几分的报酬；若为正值，代表基金承担报酬利率波动风险有正的回馈；若为负值，代表承受风险承担报酬利率反而不如银行利率。33、基金保管机构（custodian）：替共同基金保管基金并依照基金公司的投资指示处分资产的银行或其他金融机构。34、信托保管费：信托保管机构所收取的费用。由于国人投资海外共同基金的管道是依据“银行办理指定用途信托基金投资国外有价证券”办法，投资人将资金“信托”给银行，因此银行从第二年开始会向投资人另外收取基金的保管费，每年0.2%。35、租税天堂（tax heaven）：课税极低甚至免税，有利于国际企业进行财务调度的国家或地区。而前来开设的公司主要以从事控股、信托、金融、保险等方面的义务。此外，该国家或地区也多对个人投资的资本利得、利息或股利收入都不课税。因此，大多数海外基金为了吸引投资人，多讲基金户籍注册于免税天堂。36、基金计价币别（pricing currency）：基金的收益来源除了资本利得外，汇兑也会造成相当的影响。所以在选择基金时，其基金计价币别也是需要考量的。因而也有可能基金本身是赚钱的，但却因汇率的影响而下跌赔钱。37、基金净值（net asset value）：共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。38、基金经理人（fund manager of investment manager）：代表基金公司、管理共同基金或其他投资计划，并代表公司成员在事先一致同意的总指导方针下，作出适当的投资决策，是基金管理的灵魂人物，其能力影响基金的整体报酬。39、基金经理公司（management company）：我国所通称的证券投资信托公司须具备证券投资上的专业和有纪律的投资运作。其业务仍向不特定的对象，募集资金并代为操作管理。投资运用的结果，不论损益盈亏，皆由基金的投资人按投资比例分享。40、基金转换（fund transfer）：开放式基金的投资人可以将目前的基金申请转换为其他基金，但转换的对象通常仅限于同一家基金公司发行且销售机构有代销的基金。就银行指定用途信托的业务而言，首先基金投资人须携带原信托凭证、原印件和身份证，到原承办单位办理手续，并告知承办人员所遇转换之共同基金，以及填妥转换申请书。但转换时的成本须包括买卖价之间的差价，一般约0.5%至1%左右，视各家基金公司之规定而有所变动。41、基金赎回（redemption）：将所持有的基金单位数转换为现金汇回投资人之指定账户。可向原基金承办的银行办理基金的赎回。投资者需填写赎回单，在单上载明预赎回的基金及单位。

思哲发表于 2006-12-29 12:49

长知识

不错顶一下

胭脂砒霜 发表于 2006-12-29 12:54

我属于月光族，不过也支持一下

鱼儿发表于 2006-12-29 13:01

太全面了得多长时间才能消化呀,有没有速成的,来点建议,先谢了蓝星

自由落体 发表于 2007-7-5 09:28

仔细看过了，对没有这方面经验的人来说，有点深。
能不能再简单些（更具可操作性的），比如我想买基金，第一步该从哪着眼，第二步，第三步……
是不是说得太外行了，别笑话呀 [s:302]

中国人寿 发表于 2007-7-22 11:18

虽然我没看懂

但是我支持一下

幸福像花儿 发表于 2007-8-19 22:10

刚开始入门，对于我来说，楼主的帖子就是我的教材，一定要好好的读懂！:loveliness:

严冬的雨 发表于 2007-10-13 19:58

新基金原始股,即将在工商行出售

咱宝坻工商行即将有新基金发售，
大家快来买啊

一郎发表于 2008-3-5 17:37

真的很详细[NQ27]

zhang58602 发表于 2008-4-27 21:29

这东西不好玩
去年还赚点钱，今年我就惨了

开心就好 发表于 2008-5-21 09:23

[quote]原帖由 [i]自由落体[/i] 于 2007-7-5 09:28 发表 [url=http://bbs.xbaodi.com/redirect.php?goto=findpost&pid=44407&ptid=497][img]http://bbs.xbaodi.com/images/common/back.gif[/img][/url]
仔细看过了，对没有这方面经验的人来说，有点深。
能不能再简单些（更具可操作性的），比如我想买基金，第一步该从哪着眼，第二步，第三步……
是不是说得太外行了，别笑话呀 [s:302] [/quote]

如果你在银行没有开户：

（这里以中国银行宝坻支行为例）

首先，要在银行开个人存款账户，开户时提供身份证复印件一张，开户费用15元；

其次，还要开立个人买卖基金的账户，不需手续费；

最后，选择自已要买的基金，填单买入，通常三天以后要带上买入的回单到银行确认一下是否成交成功；

我说的有不尽之处，到银行也可咨询大堂经理。

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